Investir avec résilience

Des marchés agités peuvent être source d’inquiétude. Une réserve d’urgence, des objectifs clairs et une stratégie définie à l’avance vous aident à mieux évaluer les risques et à éviter d’agir sous l’effet de la peur ou dans la précipitation.

De quoi s’agit-il ?

Faire face aux fluctuations des cours

Les cours montent et descendent. Une perte peut donner envie de réagir tout de suite. Avant d’agir, vérifiez si vos objectifs ou votre situation financière ont changé. Vérifiez aussi si des caractéristiques importantes du placement ont évolué, par exemple ses frais, ses risques ou la situation de l’entreprise.

La World Investor Week appelle ce thème Investor Resilience. Il repose notamment sur une réserve financière, la diversification des risques et un plan revu régulièrement. Une variation de cours ne suffit pas à déterminer s’il faut acheter, vendre ou attendre.

Une femme consulte son plan d’investissement. À côté d’elle, un smartphone affiche une baisse des cours ; des symboles représentent sa situation financière, son objectif et les risques du placement.

Se préparer

Trois éléments à prévoir dans votre plan

1. Prévoir une réserve pour les imprévus

Avant d’investir à long terme, vérifiez que vous pouvez payer vos dépenses courantes et vos dettes et que vous disposez d’argent pour les imprévus. Une réserve d’urgence peut vous aider si vous gagnez temporairement moins, si vous n’avez plus de revenus ou si vous devez régler une grosse facture imprévue. Le montant à mettre de côté dépend de votre situation.

À vérifier : Ai-je de l’argent disponible si une grosse facture arrive ou si je gagne temporairement moins, voire plus rien ?

Pour aller plus loin : Constituer une réserve d’urgence

2. Répartir les risques entre plusieurs placements

Si vous placez une grande partie de votre argent dans un seul placement, secteur ou région, vous dépendez fortement de son évolution. Répartir ces risques s’appelle la diversification. Elle peut réduire cette dépendance, mais n’empêche pas les pertes : lorsque les marchés reculent dans leur ensemble, même des placements diversifiés peuvent perdre de la valeur.

À vérifier : Quelle part de mon argent investi dépend d’un seul placement, secteur ou pays ?

Pour aller plus loin : Diversification des risques

3. Définir votre objectif, votre horizon et les risques

Notez dans quel but vous investissez et quand vous aurez probablement besoin de cet argent. La durée pendant laquelle vous souhaitez le placer s’appelle l’horizon d’investissement. Demandez-vous aussi quelle perte vous pourriez supporter financièrement et quels changements devraient vous amener à revoir votre plan.

À vérifier : Qu’est-ce qui devrait changer dans ma situation personnelle ou dans le placement pour que je revoie mon plan ?

Pour aller plus loin : Situation personnelle et objectifs

Avant d’investir, distinguez deux questions : quel risque souhaitez-vous prendre et quel risque vos moyens financiers vous permettent-ils de supporter ?

Tolérance au risque

Quel risque souhaitez-vous prendre ? Cela dépend aussi de la façon dont vous vivez les pertes possibles et les fluctuations des cours.

Pour aller plus loin : Comprendre les risques

Capacité à supporter des pertes

Quelle perte pouvez-vous supporter financièrement sans compromettre vos dépenses essentielles ? Vos revenus, vos réserves et vos dettes comptent notamment dans cette évaluation.

À retenir : Les deux ne coïncident pas nécessairement. Même si vous êtes prêt à prendre beaucoup de risques, vos moyens financiers peuvent être limités.

Psychologie

Quand la peur ou l’enthousiasme guident la décision

Une baisse des cours peut faire peur. Les récits de gains élevés peuvent donner l’impression qu’il faut investir rapidement. Dans ces moments, il est difficile d’évaluer les risques calmement. Ces trois exemples montrent ce que vous pouvez vérifier avant de décider :

Les cours baissent : « J’ai peur de perdre encore plus. »

Lorsque votre placement perd de la valeur, il est compréhensible de vous inquiéter pour votre argent. Vous pourriez vouloir vendre immédiatement pour éviter une perte plus importante. Il est toutefois impossible de prévoir avec certitude si les cours vont continuer à baisser ou se redresser.

Avant de décider : Vérifiez si vous avez besoin de l’argent plus tôt que prévu, si vous pourriez supporter financièrement de nouvelles pertes et si les frais ou les risques du placement ont changé. Vous pourrez ainsi mieux évaluer si votre plan correspond toujours à votre situation.

D’autres parlent de leurs gains : « Je ne veux pas manquer une occasion. »

Quand des amis ou des personnes sur les réseaux sociaux parlent de gains élevés, vous pouvez avoir l’impression qu’il faut les suivre rapidement. Cette peur de manquer une occasion s’appelle FOMO, de l’anglais Fear of Missing Out. L’enthousiasme des autres ne dit rien sur l’adéquation du placement à votre situation, ni sur sa qualité.

Avant de décider : Informez-vous de manière indépendante sur le fonctionnement du placement, ses frais et ses risques. Vérifiez ensuite s’il correspond à votre objectif, à votre horizon d’investissement et à vos moyens financiers.

Jusqu’ici, tout s’est bien passé : « Je sais ce que je fais. »

Après quelques gains, vous pouvez avoir davantage confiance en votre jugement. Vous pourriez alors être prêt à investir plus d’argent ou à prendre davantage de risques. Mais les gains passés ne prouvent pas que le prochain placement sera lui aussi rentable.

Avant de décider : Cherchez aussi des informations qui contredisent votre analyse. Réfléchissez au montant que vous pourriez perdre et aux conséquences pour vos dépenses courantes et vos réserves.

Passer à l’action

Faites le point : six questions avant une décision précipitée

Posez-vous ces questions avant de modifier votre plan en réaction à une variation de cours, une nouvelle ou une tendance. Si un point reste flou, prenez davantage de temps.

  1. Pourquoi ai-je envie d’agir à cet instant ?
    Ma situation a-t-elle changé ? Ou est-ce surtout la peur, l’enthousiasme ou la dernière variation des cours qui me fait réagir ?
  2. Mon objectif ou mon horizon d’investissement ont-ils changé ?
    À quoi cet argent est-il destiné et quand en aurai-je probablement besoin ?
  3. Ma situation financière a-t-elle changé ?
    Quelles réserves ai-je ? Puis-je payer mes dépenses courantes et mes dettes ? Une perte compromettrait-elle des dépenses essentielles ?
  4. Ce que j’envisage correspond-il toujours à mon plan ?
    Ce changement correspond-il à mon objectif et aux risques que je peux supporter ? Comment modifierait-il la répartition de mon argent entre les placements ?
  5. Mes informations sont-elles fiables ?
    Ai-je vérifié l’information à sa source et comparé avec une source indépendante ? S’agit-il d’un fait, d’une opinion ou d’une prévision ?
  6. Dois-je décider maintenant ?
    Si rien n’est urgent, puis-je prendre du recul et réexaminer ma décision plus tard ?
Si vous hésitez sur un point :
Évitez de prendre une décision d’investissement dans la précipitation. Consultez votre plan, vérifiez les points en suspens, puis décidez. Si nécessaire, adressez-vous à un professionnel autorisé à fournir des conseils en investissement.
Une règle simple à adopter :
Si une baisse des cours ou une tendance me pousse à agir immédiatement, je consulte d’abord mon plan et passe en revue les six questions.

Ces questions ne remplacent pas l’examen de votre situation personnelle. En cas de soupçon de fraude, consultez les premières démarches sur la page consacrée aux fraudes à l’investissement. Une difficulté financière peut également nécessiter une action immédiate.

Garder le cap

Quand revoir votre plan ?

Prenez régulièrement le temps de passer votre plan en revue. N’attendez pas le prochain rendez-vous prévu si, par exemple :

  • vous avez besoin de l’argent plus tôt que prévu ;
  • vous gagnez moins ou devez rembourser davantage de dettes ;
  • un seul placement représente désormais une grande partie de votre argent investi ;
  • les frais de votre placement augmentent, ses conditions changent ou vous découvrez des risques supplémentaires.
La nécessité de modifier votre plan dépend de votre situation et du placement. Même un plan à long terme ne garantit aucun gain.

Tester vos connaissances

Test : investir avec résilience

Ce quiz thématique vérifie vos connaissances sur la réserve d’urgence, la diversification et les décisions face aux fluctuations des marchés.

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Pour aller plus loin

Questions fréquentes

Dois-je toujours suivre mon plan lorsque les cours baissent ?

Non. Vérifiez si votre objectif et votre horizon d’investissement sont toujours les mêmes et si vous pourriez supporter financièrement de nouvelles pertes. Examinez aussi si les frais, les risques ou les conditions de votre placement ont changé. Une baisse des cours ne suffit pas à déterminer si vous devez modifier votre plan.

La diversification empêche-t-elle les pertes ?

Non. Elle peut réduire la dépendance du résultat à un seul placement. Mais si de nombreux placements baissent en même temps, vous pouvez tout de même perdre de l’argent.

Quel montant prévoir pour les imprévus ?

Il n’existe pas de montant adapté à tout le monde. Tenez compte de vos dépenses régulières, de vos dettes et de la stabilité de vos revenus. Gardez cette réserve sous une forme rapidement accessible en cas de besoin.

Comment savoir si le placement lui-même a changé ?

Consultez les informations récentes sur ses risques, ses frais et ses conditions, ainsi que sur l’entreprise ou l’émetteur concerné. Une baisse des cours montre que le prix a changé, sans en expliquer la cause. Une remontée ultérieure reste incertaine.

À noter : Cette page fournit des informations générales, et non des conseils personnalisés en investissement. Elle ne recommande ni produit précis ni prestataire. Les placements peuvent perdre de la valeur.