Crypto-actifs

Les crypto-actifs peuvent revêtir différentes formes : moyen de paiement, objet de collection ou d’échange, placement financier, voire œuvre d’art. Ce marché en constante évolution attire aussi des fraudeurs, qui séduisent avec de grandes promesses et des gains rapides.

Les crypto-actifs sont de plus en plus perçus comme une alternative aux placements classiques et gagnent en popularité. Ils peuvent prendre différentes formes et servir, par exemple, de moyen de paiement, d’objet de collection ou d’échange, de placement financier, voire d’œuvre d’art. Le marché évolue rapidement : de nouveaux produits voient le jour quotidiennement et sont proposés par un nombre croissant de prestataires. Cette tendance attire naturellement aussi des fraudeurs, qui promettent des rendements élevés et rapides. En réponse à ces développements, un cadre réglementaire uniforme a été établi au niveau européen pour les crypto-actifs (connu sous le nom de MiCA/MiCAR). Les prestataires concernés sont désormais soumis à une supervision.

Qu’est-ce qu’un crypto-actif exactement et que faut-il savoir avant d’investir ?

Un crypto-actif est une représentation numérique de valeurs ou de droits pouvant être transférés et stockés électroniquement au moyen de la technologie des registres distribués (DLT) ou d’une technologie similaire. En termes simples, il s’agit d’un actif (tel que de l’argent virtuel, un solde sur un compte ou une créance de paiement) qui n’existe que sous forme numérique, et qui n’est pas une monnaie reconnue par un État.

Les termes les plus courants liés aux crypto-actifs se trouvent dans le glossaire.

Ce que vous devez savoir avant d’investir dans les crypto-actifs :

  • Soyez conscient des risques : les crypto-actifs sont souvent très volatils et sujets à de fortes fluctuations de prix. Ce qui vaut une fortune aujourd’hui peut ne plus rien valoir demain. N’investissez donc que si vous pouvez vous permettre de perdre l’argent investi.
  • Lisez le livre blanc (prospectus) : le livre blanc décrit les crypto-actifs proposés et leurs caractéristiques. Pour bien comprendre dans quoi vous investissez et les risques et opportunités associés, il est essentiel de lire ce document attentivement.
  • Vérifiez si le prestataire ou l’émetteur est surveillé : consultez le site Internet du fournisseur pour savoir s’il mentionne une autorité de supervision, et vérifiez ces informations dans les registres officiels.
  • Contactez la CSSF en cas de doute : une offre ou un prestataire vous semble suspect ? N’hésitez pas à contacter la CSSF par courriel à l’adresse direction@cssf.luou à contacter Lëtzfin à help@letzfin.lu.

Comment vérifier si un prestataire ou un émetteur de crypto-actifs est surveillé ?

Les prestataires et émetteurs surveillés sont inscrits dans des registres tenus par les autorités nationales de supervision. Ces registres existent à la fois au niveau national (auprès des autorités compétentes de chaque pays) et au niveau européen. Seules les entités inscrites dans ces registres sont effectivement surveillées. Nous vous recommandons de procéder comme suit :

  • Prestataire établi dans un autre État membre de l’Union européenne : cliquez sur le lien suivant vers le site de l’autorité européenne de supervision (ESMA) et recherchez le nom du prestataire dans le « Registre intérimaire MiCA » (Markets in Crypto-Assets Regulation (MiCA)).
  • Prestataire établi dans un pays tiers (hors UE) : contactez la CSSF par courriel à direction@cssf.lu.